El primer día del canje se agotó el bono Cuasipar

El viernes comenzó el canje de la deuda Argentina en default y a pocos minutos de abrirse se presentaron las AFJP pidiendo reserva del Bono CuasiPar, por u$s 8.300, con lo que se agotó este tipo de papel que el Gobierno había acordado con estas instituciones, que fueron obligadas a adquirirlos por el Ministro Cavallo por un Decreto del Gobierno de ese momento.

Pero simultaneamente con las AFJP, también pidieron reserva de ese bono grandes inversores extranjeros, que a través de los Bancos de inversión, pretendieron madrugar a las AFJP. El Gobierno había dicho que podían acceder a este bono los tenedores de más de u$s 350.000, por lo que estos querían pelear este papel que ven más redituable.

Entre el lunes y el martes ya han prometido los bancos y las compañías de seguros que se presentarán reclamando bonos Discount. Entre las AFJP (u$s 15.000 millones) las compañías de seguros (u$s 1.100 millones) los bancos (u$s 4.000 millones) y los fondos comunes de inversión (u$s 700 millones), estaríamos en un piso del 30 - 35% para la primera semana del canje de la deuda.

Si tenemos en cuenta la gran cantidad de personas que se acercaron a los bancos y Agentes de Bolsa para averiguar sobre la oferta, que el lunes se inicia el canje en Alemania e Italia y que pese a la oposición de algunas agrupaciones que dicen representar a millones de dólares en bonos, es sabido que serán muchos los pequeños inversores que por astío y cansancio adhieran al canje con el bono Par, el que si el porcentaje de canje es de 70% o más será aumentado en un 50%, es decir pasará de 10.000 millones a 15.000millones en su emisión.

Teniendo en cuenta estos factores y ante la mejora de la calificación de la deuda de Argentina, vieja y de la deuda futura que acaba de hacer la Consultora Fitch, de la cual hablamos en otro artículo, estimamos que para la primera semana se estará en un piso del 40% de la deuda.